LOS ANGELES, CA (BDCi News) — Para calcularmos o quanto devemos investir por mês, vamos usar a regra dos 4% do estudo de Trinity.
O Trinity Study foi um estudo de planejamento de aposentadoria publicado na edição de fevereiro de 1998 da AAII por três professores do Trinity College, no Texas. Eles basearam seu trabalho em um estudo de 1994 de William Bengen.
O objetivo do estudo foi determinar uma taxa de retirada segura para contas de aposentadoria. Assim vamos descobrir o valor total que temos que ter guardado para retirarmos um valor mensal e termos dinheiro suficiente para fazer essas retiradas até o final de nossas vidas.
Antes que eu esqueça, se você não leu o artigo da semana passada, clique aqui!
Qual é a taxa de retirada sustentável e alocação de ativos que leva ao sucesso da aposentadoria?
O estudo de Trinity, aponta que 4% é a taxa de retirada sustentável para sustentar seu estilo de vida por um período muito longo. E sua retirada é ajustada pela inflação todos os anos.
Os autores do estudo variaram sua taxa de retirada entre 3% e 10%.
Uma taxa de retirada de 3% provavelmente será mais bem sucedida pois você está gastando menos dinheiro a cada ano e permitindo que mais dinheiro permaneça em seu portfólio para (idealmente) crescer. Assim como uma baixa taxa de retirada também leva a um estilo de vida de aposentadoria mais restrito.
Uma taxa de retirada de 10% é abundante, mas é mais provável que falhe. Um efeito colateral infeliz de gastar mais dinheiro é que você ficará sem dinheiro rapidamente.
A questão, então, é “Como encontramos a maior taxa de retirada possível sem ficar sem dinheiro?”
Resultado do estudo
Abaixo, uma tabela com aproximadamente a mesma estrutura usada no estudo de Trinity.
Algumas das mudanças é que aqui temos períodos de aposentadoria de 30 a 60 anos e taxas de retirada apenas entre 3% e 5% em 25 pontos base.
Nenhum planejador de aposentadoria de longo prazo sério com um horizonte de 50-60 anos consideraria uma taxa de retirada acima de 5%. Consideramos aqui que as ações retornam “apenas” cerca de 6,6% ao ano levando em conta a volatilidade e o risco/retorno.
Com uma taxa de sucesso de 99%, ficou definido que 4% de retirada anual, é a taxa ideal em um portfolio com 75% em ações e 25% em renda fixa.
Portanto, isso sugeriria que um aposentado com R$ 1 milhão poderia razoavelmente esperar sacar R$ 40.000 (que é 4% de R$ 1 milhão) em seu primeiro ano e depois aumentar essa retirada conforme a inflação.
Isso teria permitido que o aposentado vivesse com sucesso uma aposentadoria de 30 anos sem ficar sem dinheiro em 99% dos períodos de 30 anos que o estudo analisou.
Semana que vem, vamos falar sobre o movimento F.I.R.E.. Até lá, fique com esse video do canal Economirna com Mirna Borges sobre o quanto você precisa para se aposentar com 10 mil reais por mês.
Fonte:
https://bestinterest.blog
https://www.marketwatch.com